IMMOFINANZ a IMMOEAST budou – za předpokladu souhlasu akcionářů v rámci mimořádné valné hromady svolané na 23.července (IMMOFINANZ) resp. 25. července (IMMOEAST) – po nabytí divize nemovitostí Constantia Privatbank provozovat kromě svého hlavního oboru činnosti – investice do nemovitostí, podíly v nemovitostech a nemovitostních společnostech – další rozsáhlou činnost v rámci služeb v oblasti nemovitostí. Skupina IMMOFINANZ se tím transformuje na integrovanou nemovitostní společnost s výrazně odlišnou strukturou společnosti a výnosů ve srovnání s ostatními rozsáhlými, veřejně obchodovanými nemovitostními společnostmi v Evropě.
Společnosti resp. oddělení, které patří do divize nemovitostí Constantia Privatbank budou odštěpeny do nové společnosti. Společnost „I&I Real Estate Asset Management AG“ (I&I) se stane sesterskou společností Constantia Privatbank a obě společnosti budou v rámci současného probíhajícího prodejního procesu prodány odděleně.
Kupní ceny byly ujednány na základě ocenění v rámci znaleckého posudku společnosti Ernst & Young, jednoho z vedoucích mezinárodních auditorů. Ocenění smlouvy o managementu proběhlo na základě fixní manažerské odměny, nebyla zohledněna „Performance Fee“ závislá na dosažených výsledcích, která by bývala mohla vzniknout v příštích letech.
Jelikož obchodní oblast asset management nemovitostí společnosti I&I zahrnuje i smlouvy o managementu společností IMMOFINANZ a IMMOEAST, dojde v rámci převzetí také k zamýšlené internalizaci managementu, veškeré výnosy vyplývající ze smluv o managementu poplynou zpět do společností IMMOFINANZ a IMMOEAST.
Kupní cena za smlouvu o managementu činí za společnost IMMOFINANZ 146 miliónů EUR a za společnost IMMOEAST 219 miliónů EUR. Tato cena je za obě společnosti těsně 4,2 krát vyšší než částka za manažerské odměny v účetním období 2007/08 ve výši 87 miliónů EUR. Podíly IMMOFINANZ a IMMOEAST ve společné dceřinné společnosti I&I odpovídají poměru velikostí portfolií nemovitostí obou společností. IMMOFINANZ tak získá 40% podílů a IMMOEAST 60%.
Kupní ceny jsou výrazně nižší než částka šířená v minulých týdnech v médiích a než částka očekávaná v analýzách vypracovaných různými investičními bankami resp. označovaná jako oprávněná. Také ve srovnání s náklady internalizace managementu v jiných nemovitostních společnostech jsou kupní ceny velmi příznivé.
Kupní cena za nemovitostní dceřinné společnosti a ostatní aktivity v oblasti nemovitostí Constantia Privatbank činí 75 miliónů EUR. Z toho připadá 30 miliónů Eur na IMMOFINANZ a 45 miliónů EUR na IMMOEAST.
Kupní ceny budou kompenzovány vysokými, bezprostředně účinnými potenciály dalších úspor a zisků. EBITDA společnosti IMMOFINANZ se tak v prvním účetním období po převzetí divize nemovitostí Constantia Privatbank zvýší o 80 až 100 miliónů EUR. Zisk na akcii se v rámci této transakce zvýší o 0,11 až 0,14 EUR, Cash Flow na akcii o 0,17 až 0,20 EUR. Zisk na akcii společnosti IMMOEAST se zvýší o 0,06 až 0,07 EUR, Cash Flow na akcii o 0,10 až 0,12 EUR.
Jelikož je patrná silně stoupající tendence zisků v oblasti nemovitostí, v příštích letech lze očekávat dosažení ještě výrazně vyšších výnosů.
„Pro IMMOFINANZ a IMMOEAST přinese koupě ziskových a silně rostoucích obchodních aktivit v oblasti nemovitostí Constantia Privatbank jedinečnou šanci“, zdůrazňuje Karl Petrikovics, generální ředitel IMMOFINANZ a IMMOEAST. „Jako jediná nemovitostní společnost v Evropě zahrnujeme našim aktivitami všechny dílčí oblasti v rámci sektoru nemovitostí.“
Centrem naší obchodní činnosti zůstane asset management nemovitostí, jehož aktivity budou dokonce výrazně rozšířeny: I&I se stane základnou pro aktivity asset managementu společností IMMOFINANZ a IMMOEAST, dále bude základnou pro otevřené nemovitostní fondy, investiční bytovou výstavbu, bytové domy na bázi spoluvlastnictví, uzavřené nemovitostní fondy, atd. Ostatní služby v oblasti nemovitostí budou v podstatě poskytovat dřívější dceřinné společnosti Constantia Privatbank (CPB Immobilientreuhand: zprostředkování a oceňování nemovitostí; IMV Immobilienverwaltung und Management: správa nemovitostí; CPB Immobilien KAG: nemovitostní fondy; Constantia Immobilien Development a CREDO: developerské aktivity).
Společnost I&I bude zaměstnávat přibližně 600 spolupracovníků.
„Služby v oblasti nemovitostí se tak stanou významným zdrojem výnosů“, zdůrazňuje Petrikovics. „Skupina IMMOFINANZ zvýší svoje zisky a honoráře za oblast služeb přispějí také k stabilizaci výsledků.“
Naopak společnosti, které se stanou součástí I&I budou také profitovat ze začlenění do skupiny IMMOFINANZ. Silná finanční báze a dlouholeté kontakty společností IMMOFINANZ a IMMOEAST s potencionálními zákazníky otevřou různým poskytovatelům služeb v oblasti nemovitostí ve skupině nové možnosti růstu. Ve středu zájmu se nachází trhy ve střední, východní a jihovýchodní Evropě, jakož i v Rusku a na Ukrajině. Jako jediná skupina v celém regionu pokryjí IMMOFINANZ a IMMOEAST všechny oblasti nemovitostních aktivit. „Skupina IMMOFINANZ, která sama pokryje všechny oblasti, se vzhledem k ještě částečně neuspokojivé kvalitě služeb v oblasti nemovitostí v tomto regionu, stane například velmi atraktivním managerem fondů“, uvádí Petrikovics. |
