Knappe vier Stunden hatte es gedauert, dann war die Wandelanleihe, die die IMMOFINANZ am 16. Jänner zur Zeichnung angeboten hatte, gleich vierfach überzeichnet und musste vorzeitig geschlossen werden. Dabei war die Wandelanleihe mit 750 Mio. Euro Volumen die mit Abstand größte, die bisher von einem europäischen Immobilienunternehmen begeben wurde.

Käufer der Wandelanleihe war ein breiter Kreis institutioneller Investoren. „Wir waren zwar sehr optimistisch, aber mit einer solch überwältigenden Nachfrage haben wir nicht einmal in unseren kühnsten Träumen gerechnet”, freut sich IMMOFINANZ-Finanzchef Christian Thornton. „Aber die IMMOFINANZ hat mittlerweile einen  exzellenten Ruf auf den globalen Finanzmärkten und zahlreiche Investoren warten schon seit langem auf die Möglichkeit, größere Investments vorzunehmen.” 

Die IMMOFINANZ-Anleihe hat eine Laufzeit von sieben Jahren. Die Couponverzinsung beträgt 2,75 Prozent, der Wandlungspreis, zu dem die Papiere in Aktien getauscht werden können, wurde mit 15,18 Euro festgelegt.

Das Unternehmen wird die ihm zufließenden Mittel für die Weiterführung des Wachstumsprogramms verwenden. Die niedrige Verzinsung erspart der IMMOFINANZ gegenüber Kreditfinanzierungen insgesamt rund 120 Mio. Euro.

So funktionieren Wandelanleihen

Wandelanleihen sind eine Art „Zwitter” aus Anleihen- und Aktieninvestition, den man entweder als Aktieninvestition mit Sicherheitsnetz (neben der laufenden Verzinsung bekommt man am Ende der Laufzeit zumindest das eingesetzte Kapital zurück) oder als Anleiheinvestition, mit der man auch vom Kursanstieg der Aktie profitiert, betrachten kann.

Es handelt sich um ein Wertpapier, das wie jede Anleihe eine fixe Verzinsung bietet. Am Ende der Laufzeit können die Anleihebesitzer ihre Papiere entweder zum Nominalwert zurückgeben, oder zu einem festgelegten Wechselkurs gegen Aktien tauschen. Das wird dann geschehen, wenn der tatsächliche Aktienkurs über dem festgelegten Eintauschkurs liegt.