Erstmals wird die IMMOFINANZ eine Kapitalerhöhung in Form eines „Bookbuilding-Verfahrens” abwickeln. Dieses hat sich als Standard für internationale Emissionen etabliert und wurde zuletzt auch in Österreich (Erste Bank, Wiener Städtische) angewandt. Von den österreichischen Immobilienunternehmen ist die IMMOFINANZ die erste Gesellschaft, die auf dieses moderne Verfahren umstellt.

Der wesentlichste Unterschied zum konventionellen System ist die Preisbildung. Bei den bisher von der IMMOFINANZ durchgeführten Kapitalerhöhungen wurde von der Gesellschaft ein Emissionspreis festgelegt. Aus der Differenz zwischen Emissionspreis und Aktienkurs ergab sich der Wert des Bezugsrechts. Der Emissionskurs war also fixiert, die Nachfrage nach jungen Aktien beeinflusste nur den Wert des Bezugsrechts. Neuaktionäre zahlten somit insgesamt für eine Aktie den Emissionspreis plus den Preis der Bezugsrechte, Altaktionäre konnten entweder zum Emissionskurs zeichnen oder ihre Bezugsrechte verkaufen.

Beim Bookbuilding-Verfahren bildet sich der  Emssionspreis auf dem Markt. Zuerst wird vom Vorstand ein Höchstangebotspreis festgelegt. Danach geben die Aktionäre bekannt, ob und in welchem Ausmaß sie ihre Bezugsrechte ausüben wollen.

Parallel dazu geben neue Investoren bekannt, zu welchem Preis sie Aktien zeichnen möchten. Auf Basis der Zeichnungsaufträge der Altaktionäre und der Kauforders neuer Anleger bildet sich der endgültige Bezugspreis. Zuerst werden die Kaufaufträge der Altaktionäre im Rahmen ihrer Bezugsrechte erfüllt, die restlichen Aktien gehen dann an neue Investoren. Achtung: Wenn man einen Kaufauftrag mit Preislimit gibt, bekommt man nur dann Aktien, wenn der Bezugspreis niedriger oder gleichauf liegen sollte. Ansonsten bekommt man keine Zuteilung, auch wenn der Emissionskurs beispielsweise nur einen Cent höher liegt.

Eckdaten der Kapitalerhöhung

This information is not a prospectus and does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to purchase the shares or other securities of Immofinanz Immobilien Anlagen AG. A prospectus which was approved by the Austrian Financial Market Supervisory Authority has been published on 20 April 2006 and is available to interested parties without charge at Constantia Privatbank Aktiengesellschaft, Bankgasse 2, 1010 Vienna, Bank Austria Creditanstalt AG, Vordere Zollamtstrasse 13, 1030 Vienna, Schottengasse 6, 1010 Vienna, and Am Hof 2, 1010 Vienna, and Deutsche Bank AG, Hohenstauffengasse 4, 1010 Vienna. In connection with the offer of securities of the company only the contents of the prospectus are binding.

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Bezug oder zum Kauf von Wertpapieren dar. Ein von der österreichischen Finanzmarktaufsicht gebilligter Prospekt wurde am 20. April 2006 veröffentlicht und wird Interessenten bei der Constantia Privatbank Aktiengesellschaft, Bankgasse 2, 1010 Wien, der Bank Austria Creditanstalt AG, Vordere Zollamtstrasse 13, 1030 Wien, Schottengasse 6, 1010 Wien und Am Hof 2, 1010 Wien, und der Deutsche Bank AG, Hohenstauffengasse 4, 1010 Wien, kostenlos zur Verfügung gestellt. Im Zusammenhang mit dem Angebot von Wertpapieren der Gesellschaft sind nur die Angaben im Prospekt verbindlich.